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  • 鄉民的提早退休計畫:真.佛系投資法. 實踐版
  • 點閱:131
  • 譯自:The Bogleheads' guide to the three-fund portfolio:how a simple portfolio of three total market index funds outperforms most investors with less risk
  • 作者: 泰勒.雷利摩爾(Taylor Larimore)著 , 資湘萍譯
  • 出版社:樂金文化出版 方言文化發行
  • 出版年:2021[民110]
  • ISBN:9786269506842
  • EISBN:9786269506897 EPUB
  • 格式:EPUB 流式
  • 附註:版權頁題名: 鄉民的提早退休計畫[實踐版] 附錄: 1, 專家眼中的三基金投資組合.-- 2, 與柏格頭信徒的美好相遇

「指數基金教父」約翰.柏格指定必讀
買進並長期持有三市場指數基金,
就等於擁有低成本、低風險、多樣化、穩獲利的優勢,
學學這套任何人都做得到的簡單方法,
輕鬆實踐安然退休,再也不是夢。



• 汲汲營營於挖掘飆股,試圖打敗市場?
• 整天盯盤,一點風吹草動就趕緊殺進殺出?
• 覺得投資好難,乾脆全交給專業顧問安排?

鄉民們,如果這些是你們習慣的投資方式,
那只能說:抱歉了錢錢~這注定是一場災難!
首先,每個賠到脫褲子的人,都深信自己能打敗市場;
其次,頻繁進出的下場,就是報酬全被交易成本吃光光;
最後,大多數的顧問都不想為你賺錢,而是想把你的錢變成他們的。

其實,投資可以很佛系。
只要照著柏格的投資理念——「簡單至上」,就能賺到錢也賺到時間,
還能讓你提早退休(財務無虞),有更多餘裕去做其他想做的事。
作者泰勒雷利摩爾,是「指數教父」約翰柏格的頭號粉絲,
他在嘗到了幾次投資苦果後才發現,
唯一符合投資人心中夢幻逸品特性的投資組合,只有「三市場指數基金」,
它們的特徵就是:低成本、低風險、多樣化、穩獲利!
泰勒和其他柏格信徒致力於推廣指數化投資,
創立了全世界最大的線上免費金融平台——柏格頭論壇(Bogleheads.org),
該論壇每日點擊率高達450萬次、討論主題超過20萬個、幫助上百萬人達到財務目標。
本書就是集結論壇上的概念,幫助你帶著七位數的績效安然退休的實踐指南。

先來認識一下:
 三市場指數基金是什麼?
就是整體股票市場指數基金(Total Stock Market Index Fund)、整體國際股票市場指數基金(Total International Stock Market Index Fund),以及整體債券市場指數基金(Total Bond Market Index Fund),投資人可以取決於他們的投資目標、風險承受能力、年齡和財富而調配各項比例。

 為什麼多數金融業者都不喜歡指數型基金?
很簡單,因為擋人財路。業者很難藉由出售低成本的指數基金賺錢,所以才會一直說服投資人,表示能找出「打敗市場」的更好的投資組合,但事實證明根本辦不到。連巴菲特都曾說:「過去十年中,投資人在尋求優質投資建議這件事上,總共浪費了超過1000億美元。」說穿了,他們的最大目的就是盡可能從投資人身上撈錢。

 指數型基金有哪些優勢?
實際績效顯示,被動式管理基金(追蹤大盤指數的指數型基金)的表現一定比主動式管理基金(透過基金經理人操盤)的還要好。報酬雖不像中樂透頭彩般驚人,但只要買進並長期持有,累積下來的配息亦相當可觀。指數型基金至少有20個優勢,舉例來說:

 不投資單一產業
90年代後期興起的電子科技業,是當時的新寵兒,許多投資人將畢生積蓄全數投入,但不幸的是,那斯達克指數在2000年至2002年的熊市期間,就下跌了77.9%,可想而知,這些人的老本就此化為烏有。然而,整體市場股票基金(包含國際市場)卻包含了各產業市場的股票權重,而且風險、成本和複雜性都低得多,無疑是更好的選擇。

 低週轉率
週轉率就是投資組合買賣的頻率,例如,一個共同基金投資了100支不同股票,其中50支在一年內被替換,那它的週轉率就是50%,週轉率高表示經理人頻繁變換手中持股,會減少投資人的實質報酬;反之,三基金投資組合的股票和債券都是週轉率最低,就意味能帶給投資人更高的報酬。

 最大程度的多樣化
三基金投資組合包含超過15,000種全球證券,能真正落實多樣化(雷曼兄弟的破產就是多樣化不足的案例之一),整體市場指數基金的好處就是,所有的股票和債券被包裝在一個基金中,你就不會受到市場波動的影響,導致因擔心而在錯誤的時間賣出股票(例如賣在熊市)。

 易於維護管理
聰明的投資人都知道,投資組合中的股票/債券比率,決定了預期報酬和預期風險,證券價值會隨著時間不斷變化,進而影響資本利得稅,因此投資人都有必要再平衡自己的資產配置。三基金投資組合的優點就是,當中的每一個基金,幾乎每天都會自動調整其持有份額,以符合其指數基準。所以,平均算起來,每年只需花一小時就能做好管理,何樂而不為呢?
  
……諸如此類的更多優勢,本書將為你一一揭密。


柏格曾說:「簡單就是通往財務成功的萬能鑰匙」,
也正是踏上安然退休(有錢又有閒)的唯一方法。
照著書中所述堅持簡單投資,你一定能看見成效!


各界讚譽
簡單、強大、無可匹敵的著作。閱讀此書並確實執行,即使退休,也能像個嬰兒般安穩入睡。
――威廉.伯恩斯坦(William J. Bernstein),《投資金律》作者

忘了挑選股票個股這回事吧。不要再找有名的投資顧問代為操作你的錢。也不要再猜測市場的方向。這些都是沒有意義的,不過是把你的錢送給華爾街,使其更富有而已。相反的,聽聽泰勒.雷利摩爾的話,去投資三市場指數基金——讓自己踏上更可靠的金融成功之路。
——喬納森.克雷蒙(Jonathan Clements),《慢慢致富》作者

絕大多數投資產品和服務都讓人超出負荷,成本太高,其實不需如此。在這本簡單易懂的書中,頭號柏格頭信徒泰勒.雷利摩爾指出,無論你是初踏入投資領域或早已是長期投資人,這三個低成本的共同基金,才是你成功投資人生中真正需要的東西。一直以來,泰勒的口號都是「簡單至上」,而這本書完美的呈現出這點。
——克莉斯汀.賓斯(Christine Benz),晨星公司資深專欄作家

一般來說,我們怎麼能夠相信太好的績效是真的。但是泰勒的投資策略卻是個例外。如果遵循泰勒單純且簡單的投資策略,大多數投資人的狀況會好得多,這將對他們的生活產生深遠的影響。
——喬治.U.加斯.索特(George U. “Gus” Sauter)前領航集團首席投資長

作者簡介

泰勒.雷利摩爾(Taylor Larimore)

  在柏格頭論壇裡,是每個人渴望學習追尋「柏格頭投資心法」的精神領袖,傑克.柏格也封他為「柏格頭之王」,他曾擔任國稅局的稅務官、南佛羅里達州中小企業管理局財務部主任,以及戴德郡(Dade)住宅金融管理局局長,金融職業生涯整整七十年。他是《鄉民的提早退休計畫》(The Bogleheads’ Guide to investing)和《柏格頭的退休計畫》(The Bogleheads’ Guide to Retirement Planning)的共同作者。


譯者簡介

資湘萍

  應用英文系畢。曾任護理師、空服員、證券營業員,現任職於外商科技公司。
  人生觀:吃喝玩樂與不斷的學習新知,才不枉走這一遭!
  • 推薦序一 指數化投資,就是屬於鄉民的勝利
  • 推薦序二 強健、可行的三基金,無疑是投資人首選
  • 各界讚譽
  • 致謝
  • 前言 三基金投資組合,是經得起考驗的明智決定
  • 自序 柏格頭10大投資哲學
  • 第1章 大多數經理人不會為你設想,而是設法扒光你的錢
  • 第2章 柏格頭論壇的宗旨:給投資人一個公平的機會
  • 第3章 買進並持有三基金,幫你提早退休
  • 第4章 三基金投資組合的20個優勢
    • 優勢1:省下顧問費
    • 優勢2:不易造成資產膨脹
    • 優勢3:不受超前交易影響
    • 優勢4:無基金經理人更換風險
    • 優勢5:無個股重壓風險
    • 優勢6:無重疊標的狀況
    • 優勢7:不投資單一產業
    • 優勢8:沒有風格轉移問題
    • 優勢9:低追蹤誤差
    • 優勢10:報酬高於平均水準
    • 優勢11:投入與贖回簡單
    • 優勢12:擁有一致性
    • 優勢13:低週轉率
    • 優勢14:低成本
    • 優勢15:最大程度的多樣化
    • 優勢16:提供最高的報酬和最低的風險
    • 優勢17:易於維護管理
    • 優勢18:容易再平衡
    • 優勢19:稅務效率極高
    • 優勢20:投資簡單化
  • 第5章 5步驟,實現財務自由
  • 第6章 「堅持到底」,就是最重要的投資智慧
  • 附錄1 專家眼中的三基金投資組合
  • 附錄2 與柏格頭信徒的美好相遇
  • 金融術語一覽表
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